Kā emitēt obligācijas

Obligāciju emisijas procedūra ir diezgan labi formalizēta un ietver vairākus posmus. Pirmkārt, jāpatur prātā, ka obligāciju emisija ir atļauta ne agrāk kā trešajā uzņēmuma pastāvēšanas gadā, un priekšnoteikums ir divu finanšu gadu gada finanšu pārskatu apstiprināšana.

Jums būs nepieciešams

• - Krievijas Federācijas Civilkodekss;

• - 1996. gada 22. aprīļa federālais likums Nr. 39-FZ "Par vērtspapīru tirgu";

• - Vērtspapīru emisijas un prospekta vērtspapīru reģistrācijas standarti.

Lietošanas instrukcija

1

Sāciet ar obligāciju emisijas koncepcijas izstrādi. Koncepcijā jāņem vērā organizācijas vispārējā attīstības stratēģija, emisijas mērķis, detalizēts vairāku emisijas iespēju apraksts, kā arī obligāciju izņemšanas plāns vērtspapīru otrreizējā tirgū. Ne mazāk svarīga ir potenciālā investora meklēšana vērtspapīru tirgū.

2

Pēc tam, kad ir izstrādāta obligāciju emisijas vispārējā koncepcija, pieņemiet apzinātu lēmumu par obligāciju emisiju vai par pamatotu atteikumu emitēt (ja, piemēram, analīze rāda, ka no šīs procedūras nav ieguvumu). Obligāciju emisijas un izvietošanas jautājums ietilpst direktoru padomes kompetencē (akciju sabiedrībā) vai dalībnieku kopsapulces kompetencē (sabiedrībā ar ierobežotu atbildību).

3

Pieņemot pozitīvu lēmumu par obligāciju emisiju, nosakiet vērtspapīru daudzumu un nominālvērtību; obligāciju procedūra un termiņš; izvietošanas metode (privāta vai publiska abonēšana); obligāciju izvietošanas cena un citi nosacījumi.

4

Definējiet to personu loku, starp kurām plānots izvietot obligācijas, ja tā ir slēgta parakstīšanās.

5

Nosakiet obligāciju emisijas daļu, kuras neiespējamība laist apgrozībā ļaus emisiju uzskatīt par nederīgu (šāda daļa nedrīkst būt mazāka par 75% no emisijas).

6

Sagatavojiet to īpašumu sarakstu, ar kuriem var apmaksāt obligācijas, ja maksājums tiek veikts nevis skaidrā naudā, bet citos veidos.

7

Apstiprināt lēmumu par obligāciju emisiju. Apstiprinājums tiek veikts ne vēlāk kā sešus mēnešus pēc lēmuma pieņemšanas par obligāciju izvietošanu. Lēmumu apstiprina valde vai to aizvietojošā pārvaldes institūcija. Dokumentā, kurā ir lēmums par izdošanu, jābūt parakstīšanas datumam, un emitents to aizzīmogo.

8

Sagatavojiet vērtspapīru prospektu. Ja izvietošana notiek ar atvērtu abonementu, ir nepieciešama tā valsts reģistrācija. Ja to cilvēku lokam, kuru skaits pārsniedz 500, tiek piedāvāta slēgta obligāciju parakstīšana, nepieciešama arī prospekta reģistrācija. Parasti prospekta reģistrācija tiek veikta vienlaikus ar obligāciju emisijas reģistrāciju.

9

Iesniedziet dokumentus obligāciju emisijas valsts reģistrācijai. Tas jādara ne vēlāk kā trīs mēnešu laikā no dienas, kad pieņemts lēmums par emisiju, vai ne vēlāk kā viena mēneša laikā, ja arī prospekts ir apstiprināts. Reģistrācijas iestāde lēmumu pieņem mēneša laikā pēc dokumentu saņemšanas.

10

Ja saņemat pozitīvu lēmumu par reģistrāciju, turpiniet obligāciju izvietošanu. Izvietošana tiek veikta termiņos, kas norādīti reģistrētajā lēmumā par obligāciju emisiju. Izvietošanas periods nedrīkst pārsniegt vienu gadu no reģistrācijas dienas.

11

Izvietošanas perioda beigās reģistrācijas iestādei iesniedziet ziņojumu par izdošanas rezultātiem. Tas prasa mēnesi no izvietošanas perioda beigām. Pārskats jāapstiprina uzņēmuma izpildinstitūcijai (saskaņā ar statūtiem), kā arī emitenta uzņēmuma galvenajam grāmatvedim.

Obligāciju emisija: emisijas procedūra